Jakie ryzyko wiąże się z kredytem hipotecznym o zmiennym oprocentowaniu?

Zmienna stopa oprocentowania kredytów hipotecznych w Polsce zależy bezpośrednio od rynkowego wskaźnika WIBOR, który może ulegać istotnym zmianom w trakcie okresu kredytowania.

Formuła pożyczki zazwyczaj wygląda następująco:
stawka = WIBOR + marża banku

Oznacza to, że pożyczkobiorca bierze na siebie kilka rodzajów ryzyka:

1. Ryzyko wzrostu stóp procentowych

WIBOR może wzrosnąć w wyniku:

rosnąca inflacja
decyzje banku centralnego
zmiany wartości pieniądza na rynku

Konsekwencje:

podwyższenie miesięcznej raty
wzrost całkowitego kosztu kredytu

Co więcej, zmiany mogą być nagłe, a nie stopniowe.

2. Ryzyko niestabilności płatności

płatność jest sprawdzana co 3 lub 6 miesięcy
Nie da się dokładnie przewidzieć wydatków na lata do przodu.
planowanie finansowe staje się bardziej skomplikowane

3. Ryzyko zmiany lub anulowania wskaźnika

Istnieje scenariusz, w którym WIBOR:

przestanie się liczyć
zostanie zastąpiony innym wskaźnikiem (na przykład stopą alternatywną)

W tym przypadku:

stosowany jest mechanizm określony w umowie
bank przechodzi na nowy wskaźnik
warunki pożyczki mogą ulec zmianie

4. Ryzyko „efektu odsetek składanych”

Przy długotrwałym wzroście stawek:

nie tylko wzrasta płatność
ale także całkowitą nadpłatę kredytu
dług jest spłacany wolniej